Осенью 1884 года Бальмонта отчислили из гимназии по просьбе его матери «вследствие болезни». По «заболел» он намного раньше, по его словам, «интересом к общественной жизни» и стал членом революционного кружка молодежи, который возник в Шуе в 1882 году. Когда именно вступил в кружок Бальмонт, невозможно сказать. Известно только, что в него вошла, в основном, учащаяся молодежь: местные гимназисты и студенты высших учебных заведений, приезжавшие в город на каникулы. Руководил кружком Иван Петрович Предтеченский, смотритель земской больницы, почетный гражданин города. Сначала это был обычный кружок саморазвития. Собирались вместе, читали и обсуждали произведения современной литературы. Но потом кружок стал принимать противоправительственное политическое направление. Молодые люди наладили связи с такими же кружками во Владимире и Иваново-Вознесенске. В 1884 году полиция раскрыла деятельность шуйского кружка. И.П. Предтеченского арестовали. Заключили во Владимирскую тюрьму, где он и умер от чахотки в 1886 году. Пятерых шуйских гимназистов, членов кружка, уволили из гимназии «по прошению родителей». Среди уволенных был и Константин Бальмонт. Сам он не особенно печалился, но родители были расстроены. Они очень хотели, чтобы сын получил высшее образование. Начались хлопоты. Через два месяца Бальмонту разрешено было поступить в седьмой класс Владимирской мужской гимназии, но жить он должен был в квартире своего классного наставника Осипа Седлака, под его непосредственным надзором. Вот эти полтора года до окончания гимназии и показались гордому юноше особенно тяжелыми.
В этот период своей жизни Константин Бальмонт познакомился с супругами Ковальскими, которые в конце 1885 года показали тетрадь со стихотворениями Бальмонта приехавшему к ним Владимиру Короленко. Короленко встретился с юным поэтом, а тетрадь увёз с собой и позже прислал подробное письмо Константину Дмитриевичу о его стихах. «Если Вы сумеете сосредоточиться и работать, мы услышим от вас со временем нечто незаурядное» – так закончил своё письмо Короленко.